熱這;  相較于各地出台的限購政策高工，住房信貸政策對(duì)于調整房地産市場短期的投資性需求、投機刀車性需求都(dōu)有著(zhe)更為明顯的作用。中共中央政治局會(h黃哥uì)議強調，堅決遏制房價上漲，凸顯了中央解決房地産市場問題站妹的決心。在這(zhè)種(zhǒng)情況下，商知樂業銀行對(duì)住房信貸政策的調整和實施應該更加審慎，應根據區見你域、需求不同實行差别化對(duì)待，服從和服理著務于房地産市場平穩健康發(fā)展的總體要訊公求

  近期，我國(guó)住房信貸市場發(fā)生的變化引發笑在(fā)了人們的關注。其一是，自2017美一年1月份以來，個人住房貸款利率連續19個銀中月上升；其二是，有報道(dào)稱部分商業銀行拟對(duì)個人住友低房貸款首套房利率微調，後(hòu)證實并非如此，引起(qǐ)廣泛關注。又如住房信貸政策關系房地産調控大局，與老百姓切身利益息息相關，對我謝(duì)相關政策調整和業務經(jīng)營應更加審慎站不。

  不可否認，金融是房地産市場的血脈。2017年，我國(guó)個亮日人住房貸款餘額首次突破20萬億元，達21.86萬億元，亮讀同比增長(cháng)22.2%，仍然保持較快速度。同時(shí)，仍有坐報部分個人消費貸款等違規流入房地産市場。大量信貸資金進(jìn)入坐動房市，既有我國(guó)居民住房真實需求不斷增長(ch海靜áng)的影響，更是房價大幅上漲刺激下居民投資熱情所緻。

  相較于各地出台的限購政策，住房信貸政策對(d森知uì)于調整房地産市場短期的投資性需求、投機性需求都(d小師ōu)有著(zhe)更為明顯的作用。研究表明，貸款利率、首喝地付比例對(duì)購房者收入、财産及貸款年限的限制等，高資都(dōu)會(huì)影響到(dào)購房成(chéng)本，進(jì弟購n)而影響到(dào)消費者的購房行為。調整住房信貸政策，可以從調整分拿貸款總量、貸款價格、貸款條件、貸款首付以及貸款期限等方面們科(miàn)入手，量價并舉，長(cháng)裡新短結合，既調控總量又調整價格，既著(zhe)眼當下資話又引導預期。

  今年以來，我國(guó)貨币政策邊際放松，銀行間流動性趨于充裕，市場吃紅預期很可能(néng)會(huì)引起(qǐ)新一輪房價上漲。近日刀裡召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議強調，堅決遏制房價上漲，凸顯了中爸子央解決房地産市場問題的決心。在這(zhè)種(zhǒng)情況放少下，商業銀行對(duì)住房信貸政策的調整件明和實施應該更加審慎，應根據區域、需求不同實行差知放别化對(duì)待，服從和服務于房地産市場平穩健友東康發(fā)展的總體要求。

  從區域看，應堅持因城施策。對(du地他ì)于部分房價上漲較快的熱點城市，整體上應繼這音續嚴格控制貸款總量，主動上調貸款利率，适當收緊貸款條件，并提高貸款首付比弟議例。對(duì)部分房地産庫存量較高的三四線城匠做市，商業銀行可在風險可控的前提下，合理發(fā)揮住房信貸的杠杆作用，從貸唱靜款利率、貸款條件、貸款首付等方面(miàn)議西适度加大支持力度，助力房地産市場“去庫存”。

  從需求看，對(duì)不同的購房需求應區别對(duì)待。必須看家我到(dào)，我國(guó)城鎮化還(hái)將(jiāng)持續照頻較長(cháng)時(shí)間，不少居民特别是中小城市居民較強的購房需求未得劇身到(dào)有效滿足。應區分不同客戶，合理滿女房足自住型和改善型購房需求，堅決抑制投資性、投機性購房需求。同時科麗(shí)，要加快金融産品創新步伐，加大對(duì)住房租賃市場的支持和服讀書務，推動落實“房子是用來住的，不是用來炒的”定位。

  在差别化住房信貸政策實施過(guò)程中，還(hái)服雪要采取措施，防止部分人群利用“假結婚”“假離婚器金”等手段鑽空子，使住房信貸政策及相應措施走形變樣(yàng)。

  2003年，央行發(fā)布的《關于哥亮進(jìn)一步加強房地産信貸業務管理的通知》，首次提出了個人但火住房貸款差别化管理理念，強調針對(duì)不同的購房人，采取不同的住房信貸政策訊在。總體而言，在政策框架之内的個人住房貸款利率調整應該交由商業銀行哥相決定。但也要看到(dào)，近年來我國(guó)計有家庭部門的杠杆率上升較快，潛在風險不斷累積。在近來流動性較朋和為充裕、負債成(chéng)本有所下降的情況下，商業銀行應該保持清視照醒認識，審慎經(jīng)營個人住房貸款業務，不向(x他著iàng)市場發(fā)出錯誤信号。這(zhè)既是防控自身經(jīn服視g)營風險的需要，也有利于穩定家庭部門杠杆、抑制房地産市場泡沫。

  （董希淼 作者系中國(guó)人民大學科妹(xué)重陽金融研究院高級研究員）